
Bartô e Fernão, dois amigos desempregados e sempre à procura de biscates, encontram-se diariamente, e o segundo, cuja mãe é doente, e a namorada, Maria, está grávida, responde sempre com pessimismo aos sonhos de grandeza de Bartô. Certa noite, encontram Caçandra, que os introduz ao seu apartamento, dá-lhes roupas femininas e se masturba enquanto eles dançam para ela, expulsando-os após lhes dar algum dinheiro. É com ele que os dois se divertem num restaurante, numa gafieira, numa escola de samba e num bordel. Enquanto isso, sete favelados - Caçamba, Bides, Tatu Cego, Caréu, Tinta Fosca, Maraca e Torresmo - tentam assaltar uma carrocinha de pipocas, são atacados pelo cão do pipoqueiro e, na fuga, Bides morre de um ataque cardíaco. É levado pelos companheiros para um barraco, onde estes bebem até a embriaguez. Enquanto Caçamba decide enterrar o amigo mas, ao tentar os pés do cadáver, perde-o no rio. Encontra outro bêbado desmaiado, leva-o a uma funerária e enterra-o vivo. A essa altura, Fernão e Bartô já estão inteiramente sem dinheiro. Contagiado pelo pessimismo do amigo, Bartô enforca-se com Fernão na estrutura da estátua do Borba Gato.